散步者
社长:  景轩 社长
不该减税的美国减税了,最该减税的中国还等什么?
王大发  首推于 10天前 浏览(567)|回应(0)

这是刘胜军微财经的第 71 篇原创首发文章

就任总统将近一周年的特朗普,终于在圣诞节前盼来了自己的首场重大胜利:继成功闯关众议院之后,12 月 2 日美国参议院以 51 票对 49 票,通过了减税规模为 1.4 万亿美元的税改法案,可以帮美国公司减免巨额税负,同时美国高低收入者均可以从该法案享受到减税福利,其中高收入者受益更多。

然而,这场“胜利”,被很多人认为是特朗普为了减税而减税,或者作为总统总是希望做些什么的、出些成果的举动……

特朗普税改的最大亮点是:

从 2019 年开始,将美国的公司税从 35% 大幅降低至 20%。

但是,减税对美国而言并非那么迫切。两党之间观点的完美分裂证明了这一点:除田纳西州选出的参议员科克( Bob Corker )反对外,其余 51 位共和党参议员全部投出赞同票。48 名民主党参议员居然无一投票同意。民意调查也证明了这一点:

调查显示,不足 50% 的受访者认为税改会帮助企业刺激更多就业,而更多的人觉得税改最受益的人群将是富人。56% 的小企业主认为减税会刺激经济增长,不过支持这一观点的人中有 74% 是特朗普的支持者。

特朗普减税遭遇质疑,首先是因为美国的税负并不象特朗普夸张得那么离谱。根据世界银行的数据,美国企业的税负与世界平均水平差不多,而真正需要减税的国家不是美国,是中国。

商业总税收/商业总利润:国际比较

来源:世界银行

表面上看,美国的最高企业税率定得太高了,最高税率近 39%,其中联邦税率 35%,州平均税率略高——是全世界最高的之一。但重要的是“实际税率”(有效边际税率),也就是企业实际交付的税率。

三分之二的活跃美国企业并不支付联邦税,盈利不错大企业支付联邦税的平均比率也只有 14%。波音、威瑞森( Verizon )、通用电气和 Priceline 有五年时间不曾支付联邦所得税。研究显示,美国企业的有效边际税率跟其他工业化国家没有显著差异(爱尔兰等少数避税天堂除外)。

特朗普减税受争议的原因还有:

太偏心,主要是给富人减税。据无党派的美国国会税务分析委员会的最新分析,在此方案下,仅有 44% 的美国纳税人的纳税负担在 2019 年共会减免逾 5 亿美元。

废除了奥巴马《 平价医疗法案 》( Affordable Care Act )关于大部分美国人必须购买保险的规定,这是以增加中产阶级的负担为代价,为富人减税。据美国国会预算办公室预计,废除这一强制措施将在十年内节省超过 3000 亿美元,但到 2019 年,美国将新增无保险人员 400 万人,至 2027 年预计会增加 1300 万人,大多数美国人的医疗保险费也将上涨 10% 左右。

为缓解财政压力,此次通过的法案还允许在阿拉斯加的北极国家野生动物保护区( Arctic National Wildlife Refuge )开采石油,这将破坏北极地区的生态环境,是极为不负责任的(抱歉,特朗普的词典里根本就没有“责任”这个单词)。

11 月 12 日,包括索罗斯在内的超过 400 名美国百万富翁和亿万富翁共同签名,致信国会反对税改方案,呼吁向自己开炮:

我们是高净值人群,许多来自最富有的 1%,我们致信提出一个简单请求:不要对我们减税。税改方案将会加剧美国的贫富分化,而目前美国最富有的 1% 人群,已经掌握着 42% 的财富。共和党正在犯一个错误——在美国债务高企,社会贫富分化、不平等日益加剧的情况下,对美国最富有的家庭减税。

( 2008 年金融危机后,美国爆发声势浩大的“占领华尔街”运动)

为了弥补减税带来的财政损失,参众两院都提出取消一系列的税收抵扣和优惠政策,这加重了一些中等收入家庭的纳税负担。另一方面,财政损失将使得原本就资金短缺的公共项目,或将导致对于教育、医疗保险、医疗补助的严重削减,这将严重打击美国投资国民和社群的能力。如果说,特朗普减税存在不少争议的话,那中国需要减税则是社会共识。

供给侧改革提出的五大任务,就包括了“降成本”,即降低企业成本,增强企业活力。从国际比较来看,降成本跟减税降费紧密相关。 1994 年分税制改革以来,财政收入增速长期远超 GDP 增速,社会税负日增。1994 - 2014 这 20 年间,政府财政收入翻了 26.9 倍;同一时期中国城市居民的年可支配收入翻了 8.3 倍;而中国农村居民纯收入翻了 8.6 倍。减税的必要性无须赘言。

李克强: 大道至简。中国历史上,但凡一个时代的政治比较“简”,让老百姓休养生息,就会被后世称为“盛世”。

吴敬琏:建议实施普惠性的减负。现在我们的企业家缺乏信心、缺乏积极性,这是一个非常大的问题。解决这个问题,光减点税当然还不够,但是总有些好处。

( 2016 年以来民间投资增速急剧放缓)

国务院发展研究中心原副主任刘世锦:制造业发展不容易,不赚钱,原因在什么地方呢?中美两国用电价格相差一半左右;中国汽油价格在 1 万左右,美国是 6 千左右;中国一个单位的通讯流量大概是 600 元左右,英国不到 200 元;美国的融资成本大概相当于中国的一半。浙江慈溪江南化纤有限公司把投资项目做了中美之间的比较,土地成本中国是美国的 9 倍,物流成本 2 倍、银行借款成本 2.4 倍、电力天然气成本 2 倍以上、蒸汽成本 1.1 倍。

其它运营成本都已经如此之高,导致企业对于减税的需求更加旺盛。事实上,减税才是供给侧改革的真正灵魂。

美国舆论把里根( Ronald Reagan )评为“二十世纪最伟大的美国总统”,和罗斯福并列。美国企业研究所 Michael Ledeen 评价说,“美国建国二百年来,有四位伟大的总统从根本上改变了世界:华盛顿、林肯、罗斯福、里根。”好莱坞演员出身、以 70 高龄当选总统的里根,何以如此备受推崇?答案是:减税。里根就任总统后,果断推行“ 30% 减税计划”,个人最高税从 70% 降为 28%、企业所得税从 46% 降至 33%。

(里根亲自上电视宣传减税计划)

里根减税的理论基础是“拉弗曲线”,这一曲线也是供给经济学的核心。1974 年年轻的经济学家拉弗( Arthur Laffer )在与拉姆斯菲尔德(后任小布什的国防部长)、切尼(后任小布什的副总统)共进晚餐时,在那张美国最著名的餐巾纸上画出了拉弗曲线。拉姆斯菲尔德说:“理论简单的令我震惊,如果税率 100%则政府获得的税收为 0”。换言之,过高的税率=杀鸡取卵。“苛政猛于虎”,也是中国历朝难以摆脱“历史周期律”的深刻教训。

拉弗曲线

过去几年,中国也采取了一些“降成本”措施,但总体上是象“挤牙膏”,力度太小,不足于产生刺激效果。只有大规模减税,才能起到繁荣经济、扩大税基的成效。

营改增并未取得实际的减税效果,所谓的减税效果只是财政部臆想出来的。笔者在全国各地演讲,企业普遍反应税负不降反增。其中,地方政府加大“征税力度”也是一个原因。数据不会撒谎:2017 年上半年财政收入增长 9.8%,远超 6.9% 的 GDP 增速。

减税的阻力何在?

观念误区:不少官员把减税等同于“减少财政收入”,这是一个最大的误解。拉弗减税的真正含义是“降低税率”,如果当前税率处于过高区间(上图中的禁税区),根据拉弗曲线原理,税率降低刺激经济,反而通过扩大税基而增加财政收入。

减税成效需要耐心:税率的下降是即时的,但税基的扩大却需要时间来培育。因此短期内可能导致财政赤字扩大。当年,就连总统经济顾问委员会主席费尔德斯坦( Martin Feldstein )都对“里根经济学”失去了信心,公开表示“里根总统就是安徒生童话里没穿衣服的国王”。里根立即将其解雇。

幸运的是,经济学家的嘲笑、国会的阻挠、经济形势的恶化,都没有动摇里根的意志和信念。里根坚信自己的逻辑是对的:税率越低、政府管的越少,人民的积极性越高,经济就越繁荣。如此简单而清晰的逻辑,怎么会错呢?

正是因为里根有着惊人的判断力、朴素的价值观和坚定的信念,最终渡过了经济衰退,迎来美国经济再度起飞,不仅成功帮助美国经济挣脱了“滞胀”的泥潭,而且财政收入从 1980 年 5170 亿美元升至 1990 年 1.03 万亿美元。

里根 1984 年竞选连任时,经济已经触底反弹。里根赢得了 50 个州中 49 州的选举人票,成为美国历史上胜选差别最大的总统。这是选民对“里根经济学”的信任票。

2016 年末,曹德旺公开表示过中国制造业综合税负太高的观点。“中国制造业的综合税负比美国高 35%。”他认为这是中国“现在制造业踟蹰不前”的原因之一。曹德旺的言论再次将中国企业税负问题推向风口浪尖,引发关于 30%~40% “死亡税率”的讨论。

目前,中国企业需要缴纳 10 多种税,其中企业所得税和增值税是主要构成。我国企业所得税税率为 25%,世界上征收企业所得税的 126 个国家中,标准税率平均为 23.7%;我国增值税标准税率为 17%,还有 13%、11%和 6%的低档税率,实行增值税国家中,标准税率平均为 15.7%。

除了税,费也不少。据不完全统计,目前涉及企业税费的种类超过 10 种,包括附加税费、维护建设费、教育附加费、保障费、防洪费和行政事业性收费等项目。

(别让曹德旺跑了)

从税负构成及承担者来看,中国企业承担了 90% 以上的各类税费,这使得企业对税费非常敏感,尤其在当下经济下行压力加大、企业盈利能力变弱时,企业会更加感觉税费负担加重。而减税则可以提升中小企业利润,间接增加其竞争力,刺激其投资金额增加。同时,企业本身因为降低税负带动的居民“被动税负”(即企业转嫁给个人的税负)的降低将增加居民收入,提升居民的生活水平,进一步促进中国经济发展。

特朗普减税,将进一步凸显中国的“税负劣势”。“人往高处走,水往低处流”,富士康、福耀玻璃赴美投资这样的现象还会出现,中国资本也会受这次美国减税刺激进一步外流。笔者真诚呼吁,中国再不减税就晚了。

来源:https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIxMTg3MTg5Nw==&mid=2247484141&idx=1&sn=b76277729071047191c59508fd3bdf0d&pass_ (以上内容来自于网友投稿,如侵犯了您的相关权利,请点击 举报 通知我们,我们将尽快予以删除。)
此投稿已是精品!
不再接受推荐
举报 收藏
0 条回应
写回应
表情
发表
成功 加入成功!
退出成功! 退出成功!
退出以后,该精选社将不会显示在您的首页
退出  
我再想想
关闭 您发布的内容超过140字了,试试投稿功能吧
关闭 您发布的不能超过500字了!
关闭 您发布的内容已经超过500字了,您只能使用投稿功能发布
立即使用
关闭 别忘了点击发布哦!
关闭 发布成功!
关闭 成功发布到审核区!
关闭 举报 你为什么要举报此投稿?
举报说明:(可选)
提交
取消
成为小编才能给社长推荐哦!
我再想想
我要当小编
举报成功!
成功 推荐成功!
已举报!
收藏成功!
取消收藏成功!
您还没有认证为原创作者
若您先提交此文章,稍后认证,我们会将其自动添加到您的原创
先投稿稍后认证